【财姐说贷款】财姐:投资的底层逻辑(深度好文)

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查看88 | 回复0 | 2022-10-5 04:04:31 | 显示全部楼层 |阅读模式
        《蔡姐说贷款》是一个爱好账号。创建这个账户的初衷是为了分享我的一些投资经验和操作方法。我希望我的投资经验可以帮助一些像我这样的朋友。路上少走弯路。

        财杰从事金融行业,喜欢研究现象背后的经济原因。曾投资和研究过多种金融产品,包括股票、基金、债券、银行融资、期货等。

        在纷繁复杂的世界里,可以投资的产品很多,但实际上这些产品方案下的底层产品却很少,所以投资所需的底层逻辑也很清楚。, 最后,房地产投资成为我持续的主要投资爱好。

        谈及房产投资,很多朋友在谈及买房时,都非常关注“地域”。这个概念是正确的,因为区域代表着未来的发展,代表着未来可能的利润。

        但同时需要注意的是,该地区并不是房地产利润的全部。在专夜投资人眼中,我们的投资行为受市场多年教育,深知选区只是房产利润的一部分。

        我们认为房地产投资之所以赚钱,是因为他赚了三个层次的钱:

        弟1层,抵押债务,是通货膨胀和抵押利息的差额

        第二层,从区域供需失衡到价值回归的超额收益

        第三层,叠加杠杆的好处

        在这篇文章中,蔡杰将揭示投资的底层逻辑——为什么买房是赚钱的工具?

        01

        储蓄者是大输家

        我们每个人的投资都离不开我们所处的环境,所以我们需要正确认识自己所处的环境,这是做出正确投资决策的前提。

        自 1971 年美元和黄金脱钩以来,世界已经不一样了。中央银行开始在经济活动中发挥越来越大的作用,因为它们持有货币。

        我们生活的大环境发生了变化,绝对不再是“节俭+储蓄”就能实现财务自由的时代。

        这个知识很重要

        我们赚的所有钱都来自认知正确的反馈

        如果认知是正确的,市场会奖励我们

        认知失误,市场会惩罚我们

        我经常觉得,虽然我们已经进入信息时代很多年了,但我们大多数人的思维习惯仍然源于农业社会在思考和决策时的思维习惯

        也就是说,我们用农业时代的大脑来处理信息时代的问题,我们的思想指导我们的行动。一旦思路错了,再怎么努力都适得其反,结果是事半功倍。

        一、节约的思路

        想想我们父母的生活普通人如何赚钱买房,大部分父母都把“节俭”当作终生的行为指南,努力一辈子,“花一分钱一半”,支持孩子学习,努力攒点钱,但在转眼,鬓角灰白,你发现省下来的钱还不够花?

        这么几十年的早起,在黑暗中忙碌,你为什么没有发财?你有想过吗?

        我们是在这样的环境中长大的,父母不断地教导我们要“节俭”、“省的就是赚的”,但本质上时代变了,省的才是大输家。

        看看你身边的一个例子:

        “我2009年买的房子是长沙市区5000平米,买了120平米,大概60万元。家里用积蓄帮我付了20万元的首付,拿了40万元,30年的贷款,每月还款2100元左右,全部还款由我承担。”

        “20万首付是我父母在长沙岳麓区的房子2008年拆迁的补偿,当时我可以选择要一笔钱,或者区分岳麓的两栋房子。我父母决定“是的。要选60万。那个时候60万,在岳麓区买两套房子根本不是问题。”

        


        我的父母觉得房子根本没有未来。后来,我表哥是某大学的金融教授,告诉我父母,基础设施已经建成,房地产势不可挡。我父母刚给我买了房子,有点怀疑。姑姑劝他们给自己买一套,他们不听,回城下乡。现在,我的父母都很后悔。最搞笑的是,我爸妈银行里还有20万多的存款。他们后来用剩下的 40 万买了一辆丰田汽车,并在乡下装修了自己的房子。存入银行。现在他们傻眼了。在他们曾经居住的破败的岳麓区,20万还不够首付。"

        第二,关于努力

        你是在体力上努力还是在努力?

        你是战术还是战略?

        我们周围有很多人。他们每天都很忙,经常加班到深夜,勤奋地完成一项又一项的“待办事项”。然而,这种盲目而无效的勤奋,充其量只能算是战术上的勤奋。.

        您是否享受每天从机构列表中划出任务的乐趣,或者您对自己的长远发展和未来有一定的规划?

        战略勤奋是分析为了达到什么样的环境和什么样的目标而采取的最有效的方法。

        所以我们不能用战术上的勤奋来掩饰战略上的懒惰。

        02

        金钱造成贫穷

        当前时代是全球储蓄率接近0的时代,也是货币加速贬值的时代。因此,有人说金钱造成了贫困,而且还在加速。

        过去10年,我国M2增长了两倍,相当于每年12%左右的货币增长率。

        从另一个角度看,在全社会,人民币贬值率在12%左右。今年100元,明年就值88元。平均而言,只要你每年赚不到 12%,你就无法保护你的财富。.

        我收集了1997年至今的广义货币数额。您可以将 M2 的增长率视为一个简单的数学运算。

        1997年9万亿广义货币

        2009年广义货币60万亿

        2014年广义货币123万亿

        2022年广义货币209万亿(4月数据)

        回顾过去的货币发行历史,2014年之前,M2的增速继续保持在两位数以上。2014年后,广义货币增速低于10%,尤其是2017-2022年,增速仅为8%左右,但从今年开始,

        广义货币增长率已恢复至 10% 左右

        未来会是什么样子?

        由于现在发行的货币大部分是有利息的信用(各种债务),每次产生信用都会产生利息。

        如果要保证全社会正常支付利息,那么货币总量至少要在全社会每年平均利率水平上增长。

        假设现在社会有210万元,任何使用这笔钱的人都需要支付利息并在到期时归还本金。假设社会上的一般利率是8%,这意味着如果明年社会上的钱不到226.8万元,那么无数人将没有钱还本付息。

        在这个逻辑下,我们需要思考以下2个问题

        1、未来M2有多少?回到8%?

        我不认为它会。一旦M2增速低于8%,全社会将陷入去杠杆的压力,引发债务危机,M2增速不会下降。

        2. 未来的债务成本是多少?

        我认为会继续降低,因为很简单,妈妈需要降低整个社会的整体利率水平,才能度过危机,帮助企业。会有多低?大约 3-4%。

        


        大环境已定,更要跟风

        为那些已经负债的人减少自己的财务成本

        在通胀过程中不持有债务的人ZH的策略是:高通胀和高负债

        购买稳固上涨的硬通货

        03

        通往财务自由之路

        2009年,120万可以在北京三环边上买一套两居室公寓,但现在120万只够首付买北京五环外的房子。

        2009年,我在连锁洗车店申请的洗车卡,洗车费9元。现在在任何一家连锁洗车店申请一张卡,每次40元。

        2009年大学生月薪3000元,现在毕业生月薪6000元。看起来我们的薪水比以前高,我们的生活比以前好,但实际上,如果生活中没有晋升战略计划,这些只是“货币幻觉”,我们没有致富,我们是不动

        相反,你会发现你的班级很难升级。如果你还希望按照父母的祖训致富,“勤俭持家”必然会导致你的阶级下降。

        社会的财富是由全社会的物质(由全社会的劳动创造)决定的,你的财富是由你拥有的购买力决定的。货币只是衡量购买力的工具。

        可以这样理解,

        全社会物资=全社会货币总量*单位货币购买力

        为什么房价涨得比工资涨得快?

        因为资本回报率超过劳动回报率,俗话说,

        “钱用4条腿赚钱,人用2条腿赚钱”

        一个人再怎么努力,一天的工作极限只有16个小时,但印钞票就不一样了。所以,无论你怎么努力,都逃不开印钞机。为什么不加入印钞机?

        与印钞机同在,拥抱印钞机,是确立人生财富目标的战略意义。

        2010年,我一直在苦苦思考,如何在投资中找到持续赚钱的方法,做到“有鸡有蛋”。有一天我把车停在地下室,突然“灵光一现”,为什么不呢?学习“央行”?

        从此,我仿佛人生有了相应的“指南”,明白了投资的真谛,并在实践中逐渐总结和确立了自己的操作方法。

        在一线城市,我觉得5000万左右的资产是财务自由的起点,5000万左右的资产对应6套房产。除了自住1000万+的房子,其余房产年租金在50万-60万左右。,即使不工作,也能以现在的价格维持基本的生活水平,维持同样的财富阶层。

        在我看来,对于普通人来说,最有效的投资路径,就是尽可能把有限的资源投入到资本的扩散中。每一分钱都是财富的种子,都需要播种在最有希望的“土壤”“中间”。

        储蓄积累资本,资本转化为财富。随着资本回报率越来越高,我们的资金周而复始。

        在过去的十年里,我买了套套。我平时没有时间消磨,也没有“物质欲望”。我开的车还是10年前的车。在投资区,大部分的钱都被我换成了砖头。早年老公跟我说过,你不漂亮,我们家是房子,钱哪来的?(当然他在买房和投资方面比我专夜),但可见买房的路确实是艰难险阻,需要另一半家人的支持.

        后来因为上网,认识了很多和我一样的朋友。我发现我并不孤单。我们有相同的特点。我们最D的爱好是买房子。我们只有砖头,没有钱,但这些砖头会越来越值钱。

        我见过许多人沉迷于购买保险以防范未来风险。很多年前,我准备买保险的时候,咨询了很多保险业务人员,问他们有没有我想要的保险产品。当时,中国大陆和香港的业务人员都清楚而遗憾地告诉我,我想要的产品还没有在市场上存在。

        我之前在我的知识星球上发过这个故事,背后的逻辑也已经揭晓。卡在文末了。有兴趣的可以查看【年金产品是否适合你】

        市场上有很多“稳定”的投资产品,比如理财、信托、分红保险等。

        但在计算上述所有理财产品时,均忽略了增发货币的稀释效应。不管你买什么“稳产品”,即使是6%保本收益的回报,本质上也是一种损失,因为最近20年来,M2的稀释率一直在10%左右,而在之前的“02货币造成贫困”部分,我们分析认为,未来这个速度不会放缓。

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